「卵を一つのカゴに盛るな」という格言は古いですが、カゴの種類は時代とともに変わります。伝統的な「株式60：債券40」のポートフォリオが機能不全に陥りつつある今、私たちはどう資産を守り、増やすべきでしょうか。
かつて、暗号資産は株式市場とは無関係に動く「無相関資産」と期待されていました。しかし、ブラックロック等の機関投資家参入により、近年はS&P500やナスダックとの連動性が高まっています。
一方で、金（ゴールド）は依然として株式市場との相関が低い、あるいは逆相関する傾向を保っています。つまり、ポートフォリオ全体のリスクを低減させる（シャープレシオを向上させる）ためには、以下の3つのエンジンが必要なのです。
インフレから資産を守りつつ、適度な成長を目指す。リタイア世代や資産保全を最優先したい方向け。
30代〜40代向け。労働収入があり、ある程度のリスクを取って資産形成を加速させたい方向け。
ビットコインをポートフォリオに組み入れる際、最も重要なのが「リバランス（配分調整）」です。
ビットコインは価格変動が激しいため、放置しておくとポートフォリオ内での比率が勝手に大きくなってしまいます（例：5%だったのが急騰して20%になる）。これを定期的に売却し、割安になっているゴールドや株式を買い増すことで、感情に左右されずに「安く買って高く売る」という投資の鉄則を自動的に実行することができます。
万人に共通する正解はありません。「夜、枕を高くして眠れるレベル」のリスク量が、あなたにとっての適正量です。 しかし、もはや「ビットコインを持たないリスク」を無視できない時代に入りました。まずは資産の1%から。それが新しい金融システムへの入場チケットとなるでしょう。
中立的かつデータドリブンな視点で、マクロ経済とクリプト資産の交差点を分析します。